Därför ska du välja aktivt

Viveka Hirdman Ryrberg, familjeekonom på SEB, svarar på läsarnas frågor om pensionsvalet. Här är hela chatten.

Bobbo säger: När man tror att börsen ska dyka - kan det då vara bättre att placera om pengarna till korta räntefonder i något år?

Viveka Hirdman Ryrberg säger: Pensionssparande är långsiktigt och då tycker jag att det är aktiefonder som gäller. Att gå in och ur kan man förlora på i längden.

Bobbo säger: Vilka fonder går bäst i lågkonjunkturer: Aktiefonder eller räntefonder?

- Det beror på. Långa räntefonder kan gå bra om räntorna samtidigt sjunker kraftigt.

Bobbo säger: Finns det möjlighet att ligga likvid under kortare perioder?

- I PPM-systemet kan du välja bland flera penningmarknadsfonder (korta räntefonder). Det är så nära likvid som du kan komma.

Bobbo säger: Har fonderna möjlighet att blanka?

- Jag är faktiskt osäker på det.

Bobbo säger: Är det verkligen moraliskt rätt att spara i aktier? Man tjänar ju på andras arbete...

- När du köper aktier så tillför du ju företaget riskkapital som förhoppningsvis investeras produktivt och därmed skapar arbete.

Ann1 säger: Har du några förslag på vad man skall välja? Jag har hört att man skall välja mellan 3-4 olika - och välj inga högrisk!

- Om du är osäker tycker jag att du i botten ska välja en bred aktiefond, till exempel en generationsfond. Om du vill vara lite aktiv kan du "krydda" den med någon branschfond.

Ann1 säger: Enligt mina papper, så har jag bara drygt 11,000 att placera. Som du redan förstår, så har jag nästan intill noll koll på fonder.

- Men redan nåsta år har du mer pengar att placera. Tänk på att det viktigaste valet är mellan fonder osm placerar i aktier och sådan som placerar i räntebärande värdepapper.

Nils säger: Kan man lita på Sjunde AP-fonden? Och slippa allt tjafs med välja?

- Jag tycker att du ska se det som en möjlighet att välja. 7:e AP-fonden har en 42-årig man som mall för sina fondsparare.

Thomas säger: Hur vet man vad man ska göra? Jag har inte fått några papper...

- Lugn! Du får dina papper. Denna vecka är det Stockholms tur och sedan fortsätter man att skicka paketen söderut. När du väl får dina papper så börja med att läsa igenom broschyren. Har du frågor så kontakta de fondvörvaltare som du överväger att välja eller ta kontakt med PPM.

Anna säger: Om man väljer Generationsfonder, ska man välja en eller flera?

- Det är upp till dig. Men tänk på att välja en generationsfond som växlar över sent från aktier till räntebärande, dvs efter att du har fyllt 55 år. Välj också en som även placerar i utländska aktier.

Karin säger: Jag är 24 år och har jobbat sedan maj 2000. Jag har väl inga pensionspengar att placera? Jag sparar ju inte väl, vad jag vet?

- Nej, den här gången gäller PPM-valet dig som har haft inkosmter under åren 1995-98.Du komemr att få ett valpaket nästa år.

Jani Heikka säger: Jag undrar hur stor del av pensionsparandet som är avdragsgillt?

- PPM-sparandet är inte avdragsgillt. Vanligt pensionssparande är avdragsgillt upp till ett halvt basbelopp (18 300 kr i år) eller om du har en högre inkomst upp till ett basbelopp.

karl säger: Vad är det för fel på 42-åriga män? (se frågan om 7:e AP-fonden)

- Nej, det är inget fel på en 42-årig man. Men det är alltså den åldersprofilen som 7:e AP-fonden har som mall när de lägger fast placeringsinriktningen i fonden.

Sten säger: Tycker du det verkar vettigt att fundera på omplaceringar fram till pensionen? Börjar inte det här med att tänka på pengar och placeringar spåra ur?

- Visst kan du vara aktiv i ditt PPM-sparande men du behöver inte. Du kan mycket väl välja en bred aktiefond med placeringar i såväl svenska som utländska aktier och sedan inte göra något mer.

Anders säger: Jag är 26 år. Funderar att välja en globalfond till 40%, en Sverigefond till 40% och sedan någon chansfond (ex IT, Ryssland till 20%). Vad tror du om det?

- Ja, jag tycker att det verkar vettigt. Eventuellt ska du sprida de sista 20 % på två fonder för att minska risken.

Jani Heikka säger: Om jag avstår detta erbjudandet, får jag då någon ny chans?

- Du får inte något nytt valpaket utan dina pengar går till 7:e AP-fonden. Men du kan när som helst byta därifrån till andra fonder.

Maria säger: Vad bör man tänka på som ung (22 år) ??? Jag e inte insatt för fem öre...

- För dig som är ung betyder verkligen PPM-pensionen en hel del - 30-40 % av din framtida pension. Du har ju mer än 40 möjliga sparår framför dig. Välj en

ggenerationsfond utfromad för dig som är född sent 70-tal.

Peter säger: Hur ofta kan man byta fonder?

- Du kan kostnadsfritt byta fonder hur ofta som du vill. Men PPM ska hinna registrera dina byten så i praktiken blir det väl två gåner per vecka.

Theo säger: Är det verkligen någon idé att välja eftersom andelen som man själv får placera är ju så liten? (2,5%)

- Om du är ung är det verkligen idé att välja eftersom du har så många sparår framför dig. Och varje år så kommer det ju in nya pengar - som mest 7 000 kr/år.

Anna säger: Betalar arbetsgivaren in pengar även om jag är tjänstledig?

- Föräldrapenning, sjukpenning, a-kassa är pensionsgrundande. Men det är staten inte arbetsgivaren som betalar in dina pensionsavgifter då till det allmänna

pensionssystemet.

JohnnyCowboy säger: Hur stor del av min pension ska jag själv placera?

- Om du är född 1954 eller senare och arbetat under åren 1995-1998 så kan du max placera 26 000 kr i år. Därefter är det 2,5 % av din pensionsgrundande inkomst eller max 7 000 kr.

Börje säger: Vad är PPM Jag har bott utomlands ett tag så jag vet inte riktigt

- Nej, det är inte lätt. PPM (Premiepensionsmyndigheten) är en nyinrättad myndighet som ska administrera ditt fondsparande inom ramen för det nya pensionssystemet.

Jani Heikka säger: Hur sparar du själv?

- Jag har inte fått mitt valpaket ännu. Men eftersom jag är född i början av 60-talet så kommer jag att välja en generationsfond till 40 - 50 % och sedan ett par branschfonder som läkemedel och teknoligi.

Tola säger: När placeras pengarna i dom fonder man valt och vid vilken tidpunkt varje år därefter placeras pengarna?

- Så fort PPM har fått in din valpaket registereras den och sedan skickas pengarna till de fonder som du har valt. Det hela tar väl någon dag. Så pengarna placeras alltså fortlöpande.

Bilbo säger: Räknas högskolestudier som pensionsgrundande?

- Ja, studier som du har bedrvit från 1995 år pensionsgrundande och man har bestämt att det är 138 % av bidragsdelen som är pensionsgrunande vid studier.

peter asplund säger: är det enbart fonder man kan spara i eller går det att köpa aktier på börsen för pengarna

- Nej,PPM-pengarna kan enbart placeras i fonder.

Åsa säger: Hej! Jag är 38 år och tjänar 230.000 per/år.Vad skall jag välja för aktiefonder? Vill ej byta fonder varje år och vill ej ta för stora risker.Har en privat pensionsförsäkring. Tacksam för svar

- Välj en bred aktiefond i botten, dvs en aktiefond som placerar i både svenska och utländska aktier.

Linda säger: Hur fungerar det med efterlevnadsskydd? Läste i en tidning att det kommer först år 2002 och kommer att kosta. Vet du hur mycket? Länsförsäkringars reklam säger ju att man redan nu kan teckna detta...

- Till en början finns det inget efterlevandeskydd inom ramen för PPM-sparandet. Därför erbjuder många privata livbolag ett kostnadsfritt återbetalningsskydd under de första åren.

Peter L säger: Kan man själv avgöra många år som man vill att pengarna ska betalas ut? Det är ju inte alla som kommer att uppnå 95-110 års ålder. Det är just vid denna nivå som utbetalningarna skulle bli som störst...

- Från och med att du fyller 61 år kan du ta ut dina pengar. Du kan arbeta och ta ut pengarna samtidigt. Men utbetalningen är alltid livslång.

Sture säger: Om man ska spara längre än 25 år - kan man välja en optionsfond med gott samvete då?

- Jag tycker att en optionsfond ska vara en krydda men inte mer i ditt totala sparande.

Benke 37 säger: Vad tror du om Aftonbladets olika förslag till fondplaceringar??

- Jag har inte sett alla förslagen. Men ett gott råd är att välja en bred aktiefond i botten.

Figgo säger: Just nu får man välja fem olika fonder. PPM säger att småningom ska man få välja upp till 10 st. Jag undrar, man bör väl kunna byta fonder samtidigt som man behåller några med en fast fördelning?

- Till en början kan du alltså bara ha 5 fonder. Det innebär att när du gör ett byte så är det själva fördelningen som du ändrar, både sparkaptialet och framtida inflöden.

Patrik säger: När är "sista dagen" att skicka in?

- Du har fyra veckor på dig efter att du har fått blanketten i brevlådan. Så gör ditt val nu även om du alltid kan byta från 7:e AP-fonden senare.

Helene säger: Om nu många sparar i aktifonder, är det någon som vet hur detta kommer att påverka börsen? Det är ju redan oroligt som det är?

- Total ska vi välja fonder i PPM-systemet för 56 miljarder kronor. Man tror att ca 20 av dessa når den svenska börsen successivt under oktober och november. Så påverkan är inte så stor.

SpottedOwl säger: Jag måste välja fonder som de flesta andra men hur ser det ut inom EU? Min lön som skall vara grunden för pensionen betalas och skattas i Tyskland. Kan jag räkna min lön i Tyskland som pensionsgrundande i Sverige

- Nej, din tyska lön är inte pensionsgrundande i Sverige. Men även Tyskland har fått ett nytt pensionssystem och du kommer att kunna välja fonder även där.

JB säger: jag vet inte om nån har frågat innan...men vad händer om man inte placerar något..utan struntar i det?

- Om du inte gör något val så placeras dina pengar i Premiesparfonden, som är en blandfond som förvaltas av 7:e AP-fonden.

Daniel säger: Om man jobbat över sommaren på kortare jobb -är de inkomsterna pensionsgrundande?

- Ja, så fort du tjänar mer än ett grundavdrag (8700kr) så är allt du tjänar pensionsgrundande från första kronan och från det att du fyller 16 år..

Tomas säger: Varför finns begränsningen att jag måste placera i fonder...och inte i rena Aktier...det är ju faktiskt mina pengar...som jag borde få använda hur jag vill...??

- Ja, det man kan ju tycka. Hela nya pensionssystemet är en politisk kompromiss mellan fem riksdagspartier.

Frågan?säger: Och hur skulle du fördela placerandet för en person född i slutet av 60-talet? Årsinkomst 230 000, sambo och ett barn.

- Du har ju en spartid på mer än 30 år så jag tycker att du ska välja fonder som innehåller enbart aktier. Om du inte vill vara aktiv, så välj en bred aktiefond. I annat fall komplettera med branschfonder.

TeJi säger: Har redan valt och skickat in: valde 50% i Roburs Contura, 30% i Didner & Gerge Aktiefond, 20 % i Global Asset 100 (blandfond). Hur ser du på mitt val?

- Roburs Contura är en högriskfond och givet att du inte har något annat sparande så kan det vara en väl hög andel i en högriskfond. Bra att du även har valt bredare fonder.

Mimi säger: Hur får man reda på hur fonderna går efter att man valt? Måste man följa börskurserna själv?

- Du kommer att kunna se fondkurserna i tidningen varje dag. Du kan även få information på PPM. Varje år skickar även PPM ett värdebesked till dig.

JohnnyCowboy säger: Vad finns det för anledningar till att man ska placera en del av sin pension själv? är det bara för att öka valfriheten?

- Det här är ett eget örnomärkt sparande. Resten av din pensionsavgift på totalt 18,5 % går till ett fördelningssystem, dvs betalar dagens pensionärers pensioner. Om det är bra eller inte är en politisk fråga.

Nisse säger: Jag fick hem ppm-papperna och såg att jag inte hade några pengar för 1997. Jag har arbetat precis som vanligt och tjänade det året c:a 400 000. Behöver jag göra något åt det, eller fixas det automatiskt?

- Det verkar konstigt. Ta kontakt med PPM alternativt Försäkringskassan.

Klasse säger: JP Morgan vad säger du om det?

- Ja, visst kan du välja JP Morgans fonder. Tänk bara på att det kan vara bra att lätt komma i kontakt med det fondbolag som du väljer och få fondinformation

med mera.

James säger: vad ska man göra som 18-åring?

- Åter igen, för dig som är ung har premiepensionen stor betydelse. Du bör tänka på att det val som du gör nu sedan ligger kvar för alla dina framtida ppm-inflöden.

Lars-G säger: Får man ta med vinsten till nästa fond vid byte? Och hur ofta kan man byta fond? Kommer det att kosta något?

- Ja, du kan ta hem vinsten men bara genom att byta till en annan fond. Du får göra kostnadsfria byten så ofta du vill.

Ingela Dahlgren säger: Jag är 46 år och tänker välja aktiefonder: En sverigefond, en länderfond, en nordamerikafond och två branschfonder. Alla medelrisk. Är det ett klokt val? Och hur skall jag klokast göra fördelningen på dessa?

- Jag tycker att du har tänkt klokt. Men tyvärr är det så att din premiepension bara kommer at utgöra 4-5 % av din totala pension nästan oavsett hur klokt du väljer.

Rönnholm säger: Om jag köper aktier i en fond som går mycket bra under en tid och sen går ned rejält, kommer jag då att ha någon glädje av den uppgången flera år senare

- Nej, det kommer du inte ha. Går fonden ned så blir ju faktiskt dina pengar mindre värda.

Charlotte säger: om man vid sidan om sin anställning har egen firma - hur ska jag göra med den lönen?

- Inkomst av näringsverksamhet är även pensionsgrundande. Så den del av din inkost som kommer från din firma kommer också att ge dig pengar att placera i PPM-systemet. Men det finns ett inkomsttak. Inkomster över cirka 300000 kronor är inte pensionsgrundande.

Örjan säger: Om man sparar i 25 år: Hur tycker du då fördelningen bred aktiefond kontra högrisk ska se ut?

- Varför inte placera 60-70 % i breda fonder och resten i ett par högriskfonder.

Nisse säger: Vad menar du med en bred aktiefond, mer konkret?

- Med en bred aktiefond menar jag en fond som placerar i både svenska och utländska aktier

RoC säger: Vilka kriterier tycker du är viktigast när man ska välja fond? Historisk utdelning (Sista tiden eller på längre sikt?), marknad, förvaltare, storlek på fonden, betyg, risk eller avgift?

- Viktigast är om fonden placerar i aktier eller inte.När du jämför fonder bör du titta flera år bakåt i tiden, känna förtroende för förvaltaren, och tor på den marknad som fonden placerar inom.

Jens säger: Kan man välja fonder som inte finns i katalogen också?

- Ja, katalogen är faktiskt redan inaktuell. Det har tillkommit fonder och det finns fonder som är med i katalogen som inte går att välja. PPM kan ge dig information om nya fonder.

George Samsa säger: Finns det möjlighet för i framtiden nya fondförvaltare att ta hand om mina PPM-pengar?

- Ja, hela tiden kommer det till fonder. Även nya förvaltare kan komma till. Varje år tas en ny katalog fram men den skickas då bara ut till de som ska placera för frösta gången.

Glader säger: Hej! Jag är 60 och har en bra avtalspension på 35 tusen/månad. Behöver jag bry mig?

- Nej, det behöver du faktiskt inte. För din del handlar det om mycket lite pengar eftersom bara 20 % av din pension bestäms utifrån det nya systemets regler.

Roland Persson säger: Kan jag lägga pengarna i en off-shore trust? Vad har det för effekter?

- Du kan bara placera dina PPM-pengar i fonder som är registrerade hso PPM och godkända av sitt lands Finansinspektion

Carima säger: Hej, jag skulle vilja veta hur stor påverkan avgiften har för mitt slutliga pensionsvärde?

- Om du placerar i 40 år och två fonder ger precis samma avkastning så kan en procentenhets skillnad i avgift betyda cirka en femtedel mer eller mindre i pension.

Slut på chatten!